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KB증권에서 25일 삼성에스디에스(018260)에 대해 'AI와 클라우드가 바꾸는 체질'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 200,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성에스디에스 리포트 주요내용
KB증권에서 삼성에스디에스(018260)에 대해 '투자의견 Buy, 목표주가 20만원을 유지. 삼성SDS의 투자포인트는 1) 클라우드 사업을 중심으로 사업 포트폴리오가 변화하면서 수익성 개선 기대, 2) 생성형 AI 솔루션 출시에 따른 추가 성장 동력 확보, 그리고 3) 보유하고 있는 현금성 자산에 대한 기대감 확대.'라고 분석했다.

또한 KB증권에서 '4Q24 말 기준 삼성SDS가 보유 중인 현금성 자산 규모는 5.5조원(별도 기준 2.39조원)으로 전체 자산 대비 44.6%(별도 기준 31.3%)를 차지. 최근 밸류업 프로그램이 기업에 미치는 영향에 대한 기대가 증가하면서 삼성SDS가 보유 중인 현금성 자산의 처분(자사주 매입이나 M&A에 따른 수익성 개선)에 대한 기대가 동반 상승하는 동향.'라고 밝혔다.


◆ 삼성에스디에스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 200,000원 -> 200,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 김준섭 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2024년 03월 19일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 200,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 06일 170,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 200,000원을 제시하였다.


◆ 삼성에스디에스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 212,286원, KB증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 200,000원은 24년 03월 18일 발표한 하나증권의 200,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 212,286원 대비 -5.8% 낮은 수준으로 삼성에스디에스의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 212,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 168,000원 대비 26.4% 상승하였다. 이를 통해 삼성에스디에스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.