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신한투자증권에서 30일 SK가스(018670)에 대해 '오래 기다렸던 하반기가 눈 앞에!'이라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 220,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK가스 리포트 주요내용
신한투자증권에서 SK가스(018670)에 대해 '1분기 영업이익 746억원(-64.1% YoY)으로 시장 기대치 상회. 연간 영업이익은 감소. 하반기에는 YoY 증익 가능. 투자의견 매수를 유지하고, 목표주가는 이익 추정치 변경을 반영해 220,000원(기존 210,000원)으로 상향 조정. 기다렸던 LNG 신사업에서 의미있는 실적이 하반기부터 반영될 전망. 연료전지, ESS 등의 새로운 사업들도 계획대로 준비 중. 장기 성장 그림이 기대되는 종목.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '1분기 실적은 매출액 1.73조원(-19.7% YoY, 이하 YoY), 영업이익 746억원(-64.1%)으로 매출액과 달리 영업이익은 시장 기대치(매출액 1.87조원, 영업이익 626억원)를 상회. 판매량 감소(-11.3%)가 외형 축소에 큰 영향을 미쳤음. 대리점(+0.5%)과 해외(-1.8%) 판매량은 전년동기와 유사했으나, 석유화학/산업체향 판매량이 28.8% 감소. 석화 경기 영향으로 수요 둔화가 지속됐음.'라고 밝혔다.


◆ SK가스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 210,000원 -> 220,000원(+4.8%)
- 신한투자증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
신한투자증권 박광래 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 220,000원은 2024년 04월 05일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 210,000원 대비 4.8% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 04일 175,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 08월 01일 최저 목표가인 170,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 220,000원을 제시하였다.


◆ SK가스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 205,143원, 신한투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 220,000원은 24년 04월 30일 발표한 NH투자증권의 220,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 205,143원 대비 7.2% 높은 수준으로 SK가스의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 205,143원은 직전 6개월 평균 목표가였던 184,333원 대비 11.3% 상승하였다. 이를 통해 SK가스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.