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상상인증권에서 16일 KT&G(033780)에 대해 '실적 눈높이는 낮춰도 기대감은 유지'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ KT&G 리포트 주요내용
상상인증권에서 KT&G(033780)에 대해 '1Q24 연결 실적으로 매출액 1조3,704억원, 영업이익 2,785억원을 예상. 국내외 NGP 및 해외 궐련 판매 호조에도, 부동산 및 NGP 실적의 역기저, 건기식 매출의 선제적 인식 등으로 매출과 이익이 역성장할 전망. 전 사업부에서 영업이익이 감소할 것으로 예상됨에 따라 다가올 1Q24 실적 시즌에 대한 기대감은 희미해진 상황. 그러나, 본업(담배, 건기식)의 견조한 해외 실적 추이와 남아있는 국내 담배 가격 인상 여지로 주가의 하락 가능성은 높지 않다고 판단.'라고 분석했다.


◆ KT&G 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 110,000원 -> 110,000원(0.0%)
상상인증권 김혜미 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2024년 02월 08일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 110,000원과 동일하다.


◆ KT&G 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 111,429원, 상상인증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 111,429원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 111,429원은 직전 6개월 평균 목표가였던 108,077원 대비 3.1% 상승하였다. 이를 통해 KT&G의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.