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한화투자증권에서 22일 KT&G(033780)에 대해 '한 템포 쉬고'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 120,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ KT&G 리포트 주요내용
한화투자증권에서 KT&G(033780)에 대해 '1분기는 비록 쉬지만 1분기 이후는 전력 질주 예상. 2024년 1분기 KT&G의 연결 매출액은 1조 3,140억원(-5.8% YoY, -8.8% QoQ), 영업이익은 2,787억원(-11.9% YoY, +40.8% QoQ)으로 컨센서스 영업이익 3,007억원 하회 전망. 2024년 2~4분기 합산 매출액은 +15.0%, 영업이익은 +12.7% 성장해야 가이던스(매출액 +10.0~10.5%, 영업이익 +6.0~6.5% YoY) 부합 가능. 1분기 이후 매출 성장은 NGP 해외 디바이스 매출 회복, 수도권 부동산 개발 실적 반영이, 이익 증가는 수출 궐련 믹스 개선, 해외 NGP 스틱 판매 확대가 주도할 전망'라고 분석했다.


◆ KT&G 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 120,000원 -> 120,000원(0.0%)
한화투자증권 한유정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 120,000원은 2024년 02월 08일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 120,000원과 동일하다.


◆ KT&G 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 111,429원, 한화투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 120,000원은 24년 04월 22일 발표한 교보증권의 120,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 111,429원 대비 7.7% 높은 수준으로 KT&G의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 111,429원은 직전 6개월 평균 목표가였던 108,615원 대비 2.6% 상승하였다. 이를 통해 KT&G의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.