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삼성증권에서 25일 LG디스플레이(034220)에 대해 '비수기를 견디는 게 중요'라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 13,400원을 내놓았다.


◆ LG디스플레이 리포트 주요내용
삼성증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 '4분기 실적은 매출 7.4조원에 영업이익은 1,317억원 흑자 전환. 분기 흑자는 7개 분기 만에 달성한 것으로 영업이익은 시장 예상치에 부합. 유상증자를 통해 부채비율을 낮추고 단기 재무 리스크를 줄인 점은 긍정적. 다만 이로 인한 주주가치 희석(희석비율 39.7%) 부담은 불가피. 비수기에 적자 폭을 줄이면서 태블릿 OLED 본격 출하와 TV OLED 물량 확보를 통해 하반기 턴어라운드 가시성을 보여줄 수 있는지가 관건. 따라서 목표가 13,400원에 투자의견은 HOLD 유지.'라고 분석했다.


◆ LG디스플레이 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 13,400원 -> 13,400원(0.0%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 장정훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 13,400원은 2023년 10월 26일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 13,400원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 27일 14,400원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 13,400원을 제시하였다.


◆ LG디스플레이 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 15,657원, 삼성증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 13,400원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 15,657원 대비 -14.4% 낮으며, 삼성증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 하이투자증권의 14,000원 보다도 -4.3% 낮다. 이는 삼성증권이 LG디스플레이의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 15,657원은 직전 6개월 평균 목표가였던 17,943원 대비 -12.7% 하락하였다. 이를 통해 LG디스플레이의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.