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유진투자증권에서 18일 한국항공우주(047810)에 대해 '한국항공'우주''이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 65,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한국항공우주 리포트 주요내용
유진투자증권에서 한국항공우주(047810)에 대해 'Key Takeaways: <우주> KSLV-III 사업 불참에 따른 우주 사업 노이즈 있었으나, 한국항공우주는 ① 위성 개발 ② 우주 수송 및 탐사 ③ 위성 서비스를 중심으로 강력하게 우주 사업 확대를 추구할 계획. 32년 우주 사업 매출 1.4조원, 누적 수주 9.6조원 목표 제시. 국가 사업 주도 및 해외 유력 파트너와 협력 통한 성장 기대. <유무인복합체계> KF-21 기반 6세대 전투기 진화적 개발, UCAV 개발, AI Pilot 기술 적용, 위성 통신 연계 등 통한 미래 전장 대응 능력 확보 기대. <기타> AAV 자체 개발 및 M&S 시장 확대 추구. 미래 사업 역량 확보 위한 능동적 경영 방침 긍정적'라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 '1Q24 Preview: 2024년 1분기 실적 매출액 7,211억원(+27%yoy), 영업이익 369억원(+90%yoy)을 기록하며, 영업이익 기준 컨센서스 소폭 하회 전망. 1분기는 예열 단계로 상저하고의 실적 기록할 것으로 예상. 완제 기는 연중 폴란드 PL 버전 진행률 매출 인식에 더해, 하반기 태국 TA-50(2대), 말레이시아 FA-50 진행률 매출 더해질 것으로 예상. 기존 투자의견 및 TP 유지. 24년 과도기적 실적 흐름에도 불구하고 25년 이후 이익 성장 흐름 불변. 하반기 추가 수주(중동 회전익, 중앙아 고정익), 미국 UJTS 사업 본격화 등 모멘텀도 다수. 상저하고의 주가 흐름 예상'라고 밝혔다.


◆ 한국항공우주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 65,000원 -> 65,000원(0.0%)
유진투자증권 양승윤 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 65,000원은 2024년 02월 13일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 65,000원과 동일하다.


◆ 한국항공우주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 66,675원, 유진투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 65,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 66,675원 대비 -2.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 교보증권의 58,000원 보다는 12.1% 높다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 한국항공우주의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 66,675원은 직전 6개월 평균 목표가였던 70,750원 대비 -5.8% 하락하였다. 이를 통해 한국항공우주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.