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키움증권에서 19일 한국항공우주(047810)에 대해 '무난한 실적과 긍정적인 수주 모멘텀'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 69,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 40.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한국항공우주 리포트 주요내용
키움증권에서 한국항공우주(047810)에 대해 '1분기 영업이익은 407억원으로 시장 기대치에 부합할 것으로 전망. 이라크 기지 재건 사업을 제외한 주요 사업이 차질없이 진행된 것으로 판단. 동사는 차세대 발사체 사업 참여를 포기했지만 위성을 중심으로 우주 부문에서 영향력을 확대할 계획. 위성 수출 및 글로벌 주요 우주 업체와의 협업이 기대. 중동향 수리온, 중앙아시아향 FA-50 수출 계약 체결 및 미 해군 전술훈련기 사업 구체화에 따른 모멘텀이 발생할 것으로 기대.'라고 분석했다.

또한 키움증권에서 '2024년 매출액 3조 8,123억원(yoy -0.2%) 영업이익 2,429억원(yoy -1.9%, OPM 6.4%) 달성을 전망. 올해 실적은 다소 무난한 편이지만 다수의 수주 모멘텀이 기대. 상반기에 KF-21 초도 양산 수주가 예상. 또한, 3조원 규모의 중동향 수리온 및 중앙아시아향 FA-50 수출 계약이 체결될 것으로 전망. 올해 수주 가이던스에 포함되어 있지는 않지만 하반기에 록히드마틴과 준비 중인 미 해군 전술훈련기 사업이 구체화되는 부분도 기대할 수 있는 요소.'라고 밝혔다.


◆ 한국항공우주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 69,000원 -> 69,000원(0.0%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 하락
키움증권 이한결 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 69,000원은 2024년 02월 13일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 69,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 09일 74,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 69,000원을 제시하였다.


◆ 한국항공우주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 66,675원, 키움증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 69,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 66,675원 대비 3.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 SK증권의 80,000원 보다는 -13.8% 낮다. 이는 키움증권이 타 증권사들보다 한국항공우주의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 66,675원은 직전 6개월 평균 목표가였던 70,750원 대비 -5.8% 하락하였다. 이를 통해 한국항공우주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.