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◆ 최근 애널리스트 분석의견
- NDR Review: 새로운 성장의 초입
08월 21일 메리츠증권의 양승수 애널리스트는 유아이엘에 대해 "스마트폰 및 전자제품 부품 전문 개발, 생산 기업으로 2022년 기준 동사 매출은 스마트폰 부품 84%, 전자담배 7%, 기타 9%로 구성. NDR 핵심 포인트 1) PMI향 전자담배 고객사 확대 2) 인도법인 흑자전환 3) 전장부품 확대. 동사가 제시한 가이던스는 2023년 매출 3,300억원에 영업이익률 5% 내외, 2024년 매출 4,000억원에 영업이익률 5% 이상. 당사는 신규 사업의 성장과 인도 법인의 흑자전환을 통해 2024년 기준 가이던스를 상회하는 실적 개선 흐름이 가능하다고 판단. 또한 PMI향 전자담배 모델 확대 가능성도 상존. 2024년 가이던스 기준 동사의 PER은 6~7배로 예상되는 실적 성장과 신규 모멘텀을 감안 시 저평가 국면" 이라고 분석했다.