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SK증권에서 20일 KH바텍(060720)에 대해 '힌지의 역할 재부각'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 20,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ KH바텍 리포트 주요내용
SK증권에서 KH바텍(060720)에 대해 '2023년 매출액 4,551억원(YoY +24.1%), 영업이익 441억원(YoY +35.8%) 추정 . 물방울 힌지는 곡률 반경이 커지면서 시인성(주름)이 개선될 수 있고 패널 간의 이격 감소. ASP 30% 내외 증가 추정. 폴더블 시장이 가파르게 커지기 위해선 새로운 폼펙터 변화나 Apple 의 생태계 진입이 필요.'라고 분석했다.


◆ KH바텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 33,000원 -> 20,000원(-39.4%)
SK증권 이동주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 20,000원은 2022년 05월 17일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 33,000원 대비 -39.4% 감소한 가격이다.


◆ KH바텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 22,500원, SK증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 20,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 22,500원 대비 -11.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 19,500원 보다는 2.6% 높다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 KH바텍의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 22,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 31,600원 대비 -28.8% 하락하였다. 이를 통해 KH바텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.