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삼성증권에서 10일 엘앤에프(066970)에 대해 '1Q24 review - 실적 부진, 그러나 가이던스 상향이 긍정적'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 220,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 46.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 엘앤에프 리포트 주요내용
삼성증권에서 엘앤에프(066970)에 대해 '1Q24 영업이익은 -2,039억원으로 컨센서스(-1.340억원) 하회. 원소재 가격 하락에 따른 재고 평가손실 인식은 1Q24로 종료. 3Q24부터 흑자 전환 기대되고, 최근 낮아진 ASP로 인해 고객사 재고 축적도 포착. BUY 투자의견 유지.'라고 분석했다.


◆ 엘앤에프 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 230,000원 -> 220,000원(-4.3%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 조현렬 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 220,000원은 2024년 01월 16일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 230,000원 대비 -4.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 23일 350,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 220,000원을 제시하였다.


◆ 엘앤에프 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 246,333원, 삼성증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 220,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 246,333원 대비 -10.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 160,000원 보다는 37.5% 높다. 이는 삼성증권이 타 증권사들보다 엘앤에프의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 246,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 310,278원 대비 -20.6% 하락하였다. 이를 통해 엘앤에프의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.