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유진투자증권에서 14일 지역난방공사(071320)에 대해 '정상화'라며 투자의견 'STRONG BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 78,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 83.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 지역난방공사 리포트 주요내용
유진투자증권에서 지역난방공사(071320)에 대해 '투자의견 STRONG BUY, 목표주가 78,000원 유지. 유틸리티 섹터 최선호주로 지속 추천함. 1Q24 매출액 1.4조원 (+32%qoq, -17%yoy), 영업이익 2,086억원(-58%qoq, 흑전yoy)으로 당사 추정을 상회하는 어닝 서프라이즈 기록. 2023년도 열사업의 손실이 미수금 처리된 상황에서 1Q24에도 미정산분 550억원의 미수금 발생. 변경된 제도가 정상적으로 작동 중임을 확인할 수 있었으며 하반기 요금 인상을 통한 2022년도 손실분 회수와 미수금 정산단가 책정이 예상되기 때문에 실적 모멘텀 지속될 것이라 판단. 전력 사업도 한전 자회사 발전량 감소로 가동률이 2%p yoy 상승하였으며, 원가 배분 방식에 따라 영업이익 739억원 흑자 달성. 열에 이어 전력도 정상화되는 모습'라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 '2Q24 매출액 5,797억원(-58%qoq, -10%yoy), 영업손실 18억원(적전qoq, 적지yoy) 전망. 비수기 진입으로 2, 3분기 실적에 특별한 이슈는 없을 것이라 판단. 하반기 적용될 요금 조정 규모에 주목할 필요가 있으며, 당사는 9.2%(2022년 열사업 적자 3,907억원을 3년간 회수 가정) 인상 적용'라고 밝혔다.


◆ 지역난방공사 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 78,000원 -> 78,000원(0.0%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 상승
유진투자증권 황성현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 78,000원은 2024년 02월 27일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 78,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 19일 57,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 78,000원을 제시하였다.