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DB금융투자에서 11일 GS(078930)에 대해 '중장기 호황과 극단적 저평가의 교집합'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 62,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ GS 리포트 주요내용
DB금융투자에서 GS(078930)에 대해 '1Q24E 영업이익 9,761억원, 칼텍스 호조. 누적된 투자 부족 vs. 예상보다 견고한 수요. 타이트한 정유 시황. 러/우 전쟁 이후 정상화 과정에서 칼텍스/발전 자회사의 이익이 감소하고 있지만 하향 조정된 실적 기준으로도 발전 자회사 ROE는 10%를 상회하며 칼텍스의 이익 체력은 오히려 상향되고 있음. 연결 기준 24E P/E 3.7배, P/B 0.3배로 저평가가 지속되고 있으나 높은 이익 체력을 계속 확인해나가면서 할인율이 축소될 것이라 판단. 정유 내 최선호 의견을 유지.'라고 분석했다.


◆ GS 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 62,000원 -> 62,000원(0.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 상승
DB금융투자 한승재 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 62,000원은 2024년 04월 05일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 62,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 09일 55,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 62,000원을 제시하였다.


◆ GS 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 59,875원, DB금융투자 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 62,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 59,875원 대비 3.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 흥국증권의 74,000원 보다는 -16.2% 낮다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 GS의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 59,875원은 직전 6개월 평균 목표가였던 55,143원 대비 8.6% 상승하였다. 이를 통해 GS의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.