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현대차증권에서 26일 현대글로비스(086280)에 대해 '˝자꾸만 사고 싶게 하지 말라고˝'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 270,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 50.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대글로비스 리포트 주요내용
현대차증권에서 현대글로비스(086280)에 대해 '1Q24 영업이익은 3,848억원(-5.4% yoy, OPM 5.8%) 기록, 컨센서스 2.0% 상회. 전년 체선료 소급 반영, 운임 인상 조정으로 해운 수익성이 2개분기 연속 개선세, 완성차 볼륨 성장 둔화에도 해외 완성차 내륙 매출 증가하며 이익이 개선되었기 때문. 순차 반영되는 운임 인상과 우호적 환율, 비계열 물량 증가로 믹스 개선되며 2024년 이익은 분기를 거듭하며 점진 개선. 2024년 가이던스는 매출액 26~27조원, 영업이익 1.6~1.7조원으로 시장 컨센서스(영업이익 1.6조원) 상향 기대. 투자의견 BUY, 목표주가 260,000원 유지.'라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 '1Q24 Review: 우호적 환율, 운임 인상의 효과 점진 가시화 구간. 1) 매출액 6.6조원(+4.5% yoy, +1.1% qoq), 영업이익 3,848억원(-5.4% yoy, +9.7% qoq, OPM 5.8%), 지배순이익 3,056억원(+8.6% yoy, +23.6% qoq) 기록. 2) 영업이익기준 컨센서스 3,772억원(OPM 5.8%)과 당사 추정치 3,616억원(OPM 5.5%)을 각각 2.0%, 6.4% 상회. 3) 요인: 국내 수출 감소에도 해외 내륙 매출 늘며 물류 영업이익은 전년동기 개선(1,817억원, +8.2% yoy), 해운은 운임 조정과 비계열 증가 영향으로 벌크 부진을 상쇄, 2개분기 연속 이익 증가(825억원, -21.9% yoy).'라고 밝혔다.


◆ 현대글로비스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 270,000원 -> 270,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 상승
현대차증권 장문수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 270,000원은 2024년 04월 08일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 270,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 28일 230,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 270,000원을 제시하였다.


◆ 현대글로비스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 244,286원, 현대차증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 270,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 244,286원 대비 10.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 삼성증권의 290,000원 보다는 -6.9% 낮다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 현대글로비스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 244,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 246,385원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대글로비스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.