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케이프투자증권에서 31일 네오팜(092730)에 대해 '리뉴얼 이후를 기대해보자'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 44,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 네오팜 리포트 주요내용
케이프투자증권에서 네오팜(092730)에 대해 '3Q21 말 브랜드 리뉴얼 및 공격적 마케팅 실시. 더딘 성장성을 감안하더라도 현재 주가는 PER 14배로 상대적, 절대적 측면에서 과도하게 저평가. 그동안 동사의 해외 매출 비중이 지속적으로 낮은 수준을 유지해왔음에도 역사적 PER은 평균 20배에 머물렀기 때문. 다만, 현재 업황을 고려하면 당장의 주가 상승 모멘텀은 부재. 동사의 모태 브랜드 아토팜의 제품 리뉴얼 출시가 예정된 9월 이후 소비자 호응이 주가 향방의 열쇠가 될 전망.'라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 '2Q21 연결 실적은 매출액 yoy -0.1%, 영업이익 yoy +13.2% 기록. 전년도 코로나19 발생으로 인한 낮은 매출 기저에도, 부진한 회복세 시현. 다만, 원가 및 판매 수수료 부담 높은 건강기능식품 매출이 하락한 영향(유산균 제품 경쟁 심화, 홈쇼핑 채널 축소)으로 수익성은 개선된 모습. '라고 밝혔다.


◆ 네오팜 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 48,000원 -> 44,000원(-8.3%)
- 케이프투자증권, 최근 1년 목표가 하락
케이프투자증권 김혜미 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 44,000원은 2021년 02월 09일 발행된 케이프투자증권의 직전 목표가인 48,000원 대비 -8.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 케이프투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 20년 11월 09일 48,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 44,000원을 제시하였다.


◆ 네오팜 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 44,250원, 케이프투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 케이프투자증권에서 제시한 목표가 44,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 44,250원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 44,250원은 직전 6개월 평균 목표가였던 42,167원 대비 4.9% 상승하였다. 이를 통해 네오팜의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.