thinkpool

하나증권에서 15일 네오팜(092730)에 대해 '1Q24 Preview: 매출은 견조, 이익은 아쉬워'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.


◆ 네오팜 리포트 주요내용
하나증권에서 네오팜(092730)에 대해 '1분기 실적은 연결 매출 279억원(YoY+18%), 영업이익 62억원(YoY-12%, 영업이익률 22%)을 예상하며, 컨센서스(82억원)을 하회할 전망. 매출은 견조하나, 당분기에 일회성 비용(10억원/브랜드 리뉴얼 관련, 공장 이사 비용)이 반영되며 일시적으로 수익성이 악화. 동사는 지난해부터 국내 성장 채널(H&B)과 수출 중심으로 외형 성장에 집중. 이번 분기 수익성은 아쉬우나, 방향성은 불변.'라고 분석했다.

또한 하나증권에서 '2024년 실적은 연결 매출 1.2천억원(YoY+20%), 영업이익 291억원(YoY+15%) 전망. 2024년 지난해에 이어 해외 중심 성장 도모 기대하며, H&B, 면세(외국인 수요)/ 미국, 일본이 중심. 2024년 수출 비중은 16% 예상하며, 향후 3년 내에 비중 40%를 목표함. 올해도 여전히 해외 확장 중으로 더마비, 아토팜/리얼베리어 중심 수출 매출 확대 기대. 전반적으로 성장 중심의 경영 중이며, 현재 시가총액은 1.9천억원, P/E 7배수준에 불과.'라고 밝혔다.