thinkpool

AJ네트웍스(095570)

- 개요: AJ렌트카를 자회사로 둔 지주사

- 전일 종가: 4,930원 (0.1%)

- 목표가: 7,250원

★ 투자포인트

IT솔루션(로봇렌탈 사업 본격화), 로지스(쿠팡과 알리익스프레스의 신규 물량 확대), 건설장비(고덕 P4, P5와 SK하이닉스 용인) 등의 호조로 2024년영업이익은 전년비 20.7% 증가한 958억원으로 수정 전망. 지난해 구조조정의 효과와 조달금리 하향 안정화로 bottom line도 크게 강화될 것임. (3/20, 흥국증권)

★ 주요 주체 매매 동향

1. 최근 연기금 매수강세, 3일간 13만주 순매수

LG생활건강(051900)

- 개요: 화장품 및 생활용품 전문 제조기업

- 전일 종가: 365,000원 (4.58%)

- 목표가: 430,000원

★ 투자포인트

지난 2년 간 대중국(중국+면세) 매출 급감(2021년 대중국 매출 2.9조원→ 2023년 1.3조원, △1.6조원), 화장품 부문 수익성 저하(2021년 20%→2023년 5%)되며, 2021년 178만원의 주가 고점 도달 이후, 올해 30만원까지 추락. 2024년은 대중국 성장 전환, 비중국향 판로 개척을 통해 지난 2년 간의 매출 감소 추세 종료 기대 됨에 따라 완연한 증익 추세 나타날 것으로 예상. 2024년 실적은 연결 매출 7.2조원(YoY+6%), 영업이익 5.7천억원(YoY+18%) 전망하며, 현재 주가는 P/E 20x 미만으로 매력적인 주가 수준으로 판단. 투자의견을 Neutral에서 Buy로 상향, 목표주가도 33만원에서 43만원으로 30% 상향 조정. (3/20, 하나증권)

★ 수급 동향

1. 최근 5일 누적 순매수 (주)
  개인 -3.2만, 외인 -1.5만, 기관 4.5만
2. 최근 20일 누적 순매수 (주)
  개인 -8만, 외인 -15만, 기관 20만

SK(034730)

- 개요: SK그룹의 지주회사

- 전일 종가: 183,000원 (0.16%)

- 목표가: 268,000원

★ 투자포인트

4분기 실적은 매출액 32조7,480억원(-3% y-y), 영업이익 5,211억 원(흑전 y-y)으로 시장 컨센서스 하회. 자체사업과 비상장자회사는 IT서비스(영업이익 600억원, +54% y-y) 제외하면 부진했지만, 2024년 외형확대, 원가절감 등 통한 개선 기대. SK E&S 영업이익 2,330억원(+3,229% y-y, COFF 제약비발전전력량정산금 영업이익 반영 기준)으로 예상 하회. SMP(계통한계가격) 약세(130원 /kWh, -40% y-y) 및 발전량 감소 때문. 그러나, Freeport LNG 도입 정상 화에 여주LNG 생산(1.1GW) 및 SK하이닉스 이천LNG 발전(500MW)向 LNG 공급 개시 온기반영, COFF 영업이익 인식 등으로 2024년 영업이익 1조4,219억원(+7% y-y) 전망. 한편, SK실트론은 3Q23 수익성 바닥 확인하고 반등(영업이익 580억원, -56% y-y, +49% q-q) (3/20, NH투자증권)

★ 수급 동향

1. 최근 5일 누적 순매수 (주)
  개인 -6.9만, 외인 6.6만, 기관 3475
2. 최근 20일 누적 순매수 (주)
  개인 -27만, 외인 25만, 기관 1.9만