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SK증권에서 08일 엠씨넥스(097520)에 대해 '모바일 실적 반등 + 전장도 순항'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 38,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 42.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 엠씨넥스 리포트 주요내용
SK증권에서 엠씨넥스(097520)에 대해 '1분기 매출액 2,878 억원(+14% QoQ, +15% YoY), 영업이익 152 억원(+107% QoQ, +438% YoY)를 기록. 영업이익 기준 시장 컨센서스 97억원을 크게 상회. 전략 고객사향 S시리즈의 출하량이 전작 대비 소폭 증가한 효과. 모바일 시장에 대한 낙관론을 펼치기에는 여전히 이른감이 있으나 올해 동사의 P 성장은 기대할 만함. 중가 모델 중 매스 모델향 메인 카메라 벤더로 진입했고 S 시리즈 차기작 내 폴디드줌 모듈 신규 진입에 대한 가능성도 열려 있기 때문. 전장 부품 사업도 순항 중. 3조원대의 수주 잔고 확보했고 엔드 고객사향 직납 개시와 함께 옵션 채택률 증가로 Blended ASP는 상승세. 지난해 전장 사업의 이익은 환율 효과에 따른 일회성을 제외하면 BEP 내외 수준이지만 올해는 138억원으로 크게 증가할 전망'라고 분석했다.


◆ 엠씨넥스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 38,000원 -> 38,000원(0.0%)
SK증권 이동주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 38,000원은 2023년 11월 17일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 38,000원과 동일하다.


◆ 엠씨넥스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 37,857원, SK증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 38,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 37,857원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 37,857원은 직전 6개월 평균 목표가였던 38,571원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 엠씨넥스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.