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키움증권에서 03일 엠씨넥스(097520)에 대해 '모바일이 이끌 1Q 실적 호조'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 38,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 50.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 엠씨넥스 리포트 주요내용
키움증권에서 엠씨넥스(097520)에 대해 '1분기 실적은 매출액 2,759억원(YoY 10%), 영업이익 103억원(YoY 267%)으로 시장 예상치를 상회할 전망. 모바일 부문의 실적 호조가 원인. S24 울트라 폴디드줌 양산 등 고부가가치 제품 비중이 증가하였으며, A35 메인 카메라 양산도 진행 중인 것으로 파악. 전장 부문은 전방 시장 영향으로 전분기 대비 감소한 627억원(YoY 26%, QoQ -11%) 전망'라고 분석했다.

또한 키움증권에서 '24년 매출액 1조 297억원(YoY 10%), 영업이익 370억원(YoY 103%)을 전망. 24년 실적 기준 최근 4년 평균 PER을 적용해 목표주가 38,000원과 투자의견 Buy를 유지. 모바일 부문의 고부가가치 제품 비중과 전장 부문의 성장을 통해 더 높은 Multiple 부여도 가능'라고 밝혔다.


◆ 엠씨넥스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 38,000원 -> 38,000원(0.0%)
키움증권 오현진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 38,000원은 2023년 10월 05일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 38,000원과 동일하다.


◆ 엠씨넥스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 38,857원, 키움증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 38,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 38,857원 대비 -2.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 DS투자증권의 36,000원 보다는 5.6% 높다. 이는 키움증권이 타 증권사들보다 엠씨넥스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 38,857원은 직전 6개월 평균 목표가였던 38,143원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 엠씨넥스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.