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신한투자증권에서 19일 엠씨넥스(097520)에 대해 '2024년 반등을 기대하며'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 35,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 48.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 엠씨넥스 리포트 주요내용
신한투자증권에서 엠씨넥스(097520)에 대해 '1Q24 매출액 2,825억원(+13% YoY), 영업이익 102억원(+264% YoY) 이 전망. 3Q23부터 이어진 안정적 실적 전망을 기대. 실적 개선으로 영업이익률은 3.6%(+2.5%p YoY, +0.7%p QoQ)가 전망. 주요 사업 부문인 모바일, 전장 YoY 실적 개선에 주목할 타이밍. AI 기능 확대에 따른 스마트폰 수요 개선 → 밸류체인 수혜 기대. 목표주가 하향하나 기술 경쟁력을 바탕으로 성장 모멘텀 유효 판단. 2024년 실적 반등이 기대되는 시기. 투자의견 '매수'를 유지'라고 분석했다.


◆ 엠씨넥스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 42,000원 -> 35,000원(-16.7%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 오강호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 35,000원은 2023년 11월 08일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 42,000원 대비 -16.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 05일 48,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 35,000원을 제시하였다.


◆ 엠씨넥스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 37,857원, 신한투자증권 가장 보수적 접근
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 35,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 37,857원 대비 -7.5% 낮으며, 신한투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 DS투자증권의 36,000원 보다도 -2.8% 낮다. 이는 신한투자증권이 엠씨넥스의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 37,857원은 직전 6개월 평균 목표가였던 38,143원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 엠씨넥스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.