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지역난방공사(071320)

- 개요: 집단에너지 공급업체

- 전일 종가: 42,000원 (4.22%)

- 목표가: 65,000원

★ 투자포인트

목표주가 60,000원으로 기존대비 50% 상향하며 투자의견 매수를 유지. 2024년 예상 BPS에 목표 PBR 0.3배를 적용. 4분기 실적은 시장 컨센서스를 상회. 회계처리 변경에 따른 일시적 이익이 반영되었기 때문. 이제부터 안정적인 영업실적을 달성할 것으로 기대되나 규모에 있어서는 향후 실제 실적을 통해 확인이 가능할 전망. 기존 중장기 턴어라운드 추정과는 다른 실적 추이가 예상되며 적정 수준의 이익의 규모에 따라 수익률도 달라질 수밖에 없음. 다만 2023년 연간 열 부문 실적을 적정 이익으로 가정 하는 경우 향후 10% 수준의 배당수익률이 가능한 실적이 이어질 것으로 간주됨. 2024년기준 PBR 0.2배. (2/27, 하나증권)

★ 주요 주체 매매 동향

1. 최근 투자신탁 매수강세, 3일간 5만주 순매수

브이티(018290)

- 개요: 라미네이팅 기계 및 필름 제조업체

- 전일 종가: 16,290원 (-8.89%)

- 목표가: 27,000원

★ 투자포인트

4분기 실적은 연결 매출 888억원(YoY+23%), 영업이익 188억원(YoY+163%, 영업이익률 21%)를 시현하며, 창사 이래 최고 실적 달성. 상향된 시장 눈높이에 부합. 호실적의 주요인은 화장품 부문의 외형 증가, 큐브엔터의 견조한 실적에 기인. 2024년 실적은 연결 매출 4.2천억원(YoY+45%), 영업이익 809억원(YoY+78%) 전망. 리들샷의 인기가 뜨거움.. 일본의 성공적 안착에 이어, 국내 소비자의 폭발적 관심, 관광객의 구매가 더해지며 올리브영 + 다이소 + 면세 채널에서 매출이 빠르게 상승 중. 관심이 자연스럽게 미국 아마존/동남아 쇼피로 전이되며 수요 확산의 신호가 나타나고 있음. 2024년의 화장품 부문은 매출 2.9천억원(YoY+77%), 영업이익 609억원(YoY+90%) 달성 예상. 2024년은 리들샷의 국내/미국/동남아 확산이 핵심일 것. 투자의견 BUY 유지, 추정치 상향에 기인 목표주가를 2.7만원으로 상향. 현재주가는 P/E 12배에 불과. (2/27, 하나증권)

★ 주요 주체 매매 동향

1. 최근 연기금 매수강세, 3일간 9.3만주 순매수

엠씨넥스(097520)

- 개요: 카메라 모듈 전문 생산업체

- 전일 종가: 25,100원 (0.2%)

- 목표가: 39,300원

★ 투자포인트

4Q23P 실적은 매출액 2,530억원(+2.1%YoY, +7.0%QoQ), 영업이익 73억원(+208%YoY, -29.3QoQ)으로 컨센서스 대비 매출액은 상회, 영업이익은 하회. 1Q24E 실적은 매출액 2,703억원(+7.7%YoY, +6.8%QoQ), 영업이익 95억원(+236%YoY, +29%QoQ), OPM 3.5%로 추정. 모바일 부문은 갤럭시S24(모듈, 구동계: 울트라 모델 폴디드줌)에 이어 2월 A35 시리즈 메인 카메라+구동계(OIS) 공급이 개시될 것. 전장 부문은 1Q24E 고객사의 부품 재고 조정 관련 일시적으로 매출이 하락될 것으로 추정. 다만 현대차 향 직납 물량 확대 기조가 지속되는 가운데 2Q24E부터 6M 전장 카메라 모듈 공급이 예상되고, 제어기를 비롯한 전장 Assy. OEM 수주로 인해 2024E 실적은 순항할 것으로 전망. 2024E 실적은 매출액 1.1조원 (+14.1%YoY), 영업이익 406억원(+122%YoY), OPM 3.8%로 추정. (2/27, 이베스트투자증권)

★ 수급 동향

1. 최근 5일 누적 순매수 (주)
  개인 4.7만, 외인 -3.4만, 기관 -1.2만
2. 최근 20일 누적 순매수 (주)
  개인 24만, 외인 -1.8만, 기관 -23만