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대신증권에서 26일 엠씨넥스(097520)에 대해 '전장 매출 증가로 2024년 이익 확대~'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 41,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 60.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 엠씨넥스 리포트 주요내용
대신증권에서 엠씨넥스(097520)에 대해 '4Q23 매출(2,530억원)은 추정 상회, 영업이익(73억원)은 추정 하회. 1Q24 매출과 영업이익은 각각 9.2%(yoy), 232%(yoy)씩 증가 추정. 2024년 전체 매출(1.1조원)과 영업이익(423억원)은 각각 19%(yoy), 132%(yoy)씩 증가 추정. 영업이익은 2020년~2022년 역성장을 기록하였으나 2023년 70%(yoy), 2024년 132%(yoy) 증가 예상. 2024년 전장향 카메라및 부품 매출 증가가 마진율 개선으로 연결. 전장향 매출은 2022년 1,763억원에서 2023년 2,528억원(43% yoy), 2024년 3,793억원(11% yoy)으로 증가 하여 포트폴리오가 자율주행 및 전장향 부품으로 전환, 수익성 개선 및 밸류 에이션 및 재평가 예상'라고 분석했다.


◆ 엠씨넥스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 41,000원 -> 41,000원(0.0%)
대신증권 박강호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 41,000원은 2023년 12월 12일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 41,000원과 동일하다.


◆ 엠씨넥스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 39,667원, 대신증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 41,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 39,667원 대비 3.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 42,000원 보다는 -2.4% 낮다. 이는 대신증권이 타 증권사들보다 엠씨넥스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 39,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 38,143원 대비 4.0% 상승하였다. 이를 통해 엠씨넥스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.