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SK증권에서 02일 에스앤에스텍(101490)에 대해 '용인 공장 준공 임박'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 63,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 에스앤에스텍 리포트 주요내용
SK증권에서 에스앤에스텍(101490)에 대해 '용인에 증설 중인 신규 공장이 올해 7-8월에 준공될 예정. 투자 목적은 EUV 펠리클 양산을 위한 증설. 용인 공장에는 현재까지 200억원 규모의 자금 투입(공장 신축 + 부대시설 공사, 토지는 제외)이 이루어졌고 추가 투자 재원 확보를 위해 자사주도 일부 처분(97억원). 향후 클린룸 구축 및 관련 양산 장비 발주를 고려하면기 투자분 이상의 자금이 투입될 것으로 예상. 다만 현금성 자산 590억원, 연간 EBITDA 370억원, 자사주 200억원 수준 등을 고려하면 향후 주주가치를 훼손시킬 만한 시장 자금 조달 이벤트의 가능성은 낮음. 준공 이후 클린룸 구축 및 관련 양산 장비 발주가 이어질 것으로 보임. 특히 관련 양산 장비의 긴 리드타임을 고려하면 준공 이전 발주 관련 동향이 나타날 가능성도 있음. 고객사향 공급에 앞서 주가의 키 트리거가 될 수 있는 모멘텀.'라고 분석했다.

또한 SK증권에서 '중국향 DUV 블랭크마스크도 수요나 가격 면에서 여전히 공급자 우위 시장이 이어지고 있음. 23년 업황 부진에도 이익 성장은 50%를 넘었고 올해도 30%를 바라봄. 실적 기반 주가 하방은 제한적인 반면, 상방은 크게 열려 있음.'라고 밝혔다.


◆ 에스앤에스텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 63,000원 -> 63,000원(0.0%)
SK증권 이동주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 63,000원은 2024년 01월 26일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 63,000원과 동일하다.