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◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 용인 공장 준공 임박 - SK증권, BUY
04월 02일 SK증권의 이동주 애널리스트는 에스앤에스텍에 대해 "용인에 증설 중인 신규 공장이 올해 7-8월에 준공될 예정. 투자 목적은 EUV 펠리클 양산을 위한 증설. 용인 공장에는 현재까지 200억원 규모의 자금 투입(공장 신축 + 부대시설 공사, 토지는 제외)이 이루어졌고 추가 투자 재원 확보를 위해 자사주도 일부 처분(97억원). 향후 클린룸 구축 및 관련 양산 장비 발주를 고려하면기 투자분 이상의 자금이 투입될 것으로 예상. 다만 현금성 자산 590억원, 연간 EBITDA 370억원, 자사주 200억원 수준 등을 고려하면 향후 주주가치를 훼손시킬 만한 시장 자금 조달 이벤트의 가능성은 낮음. 준공 이후 클린룸 구축 및 관련 양산 장비 발주가 이어질 것으로 보임. 특히 관련 양산 장비의 긴 리드타임을 고려하면 준공 이전 발주 관련 동향이 나타날 가능성도 있음. 고객사향 공급에 앞서 주가의 키 트리거가 될 수 있는 모멘텀."이라고 분석하며, 투자의견 'BUY', 목표주가 '63,000원'을 제시했다.