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대신증권에서 29일 코오롱인더(120110)에 대해 '수익성 회복이 관건'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 57,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 코오롱인더 리포트 주요내용
대신증권에서 코오롱인더(120110)에 대해 '4Q23 영업이익 409억원으로 시장기대치 22% 하회. 타이어코드 수요 회복은 긍정적이나, 아라미드 영업이익률 하락 지속. 2H24 이후 증설효과(아라미드, PMR) 본격화되며 수익성 개선 전망. 24년 연간 예상 OP 1,980억원, YoY +25.6% 전망. 투자의견 매수 유지, 목표주가 57,000원으로 하향. 목표주가는 SOTP 방식으로 산출. 12MF 기준 산업자재부문 2조원, 화학 0.6조원, 패션 0.6조원 반영. 타이어코드 수요 회복 및 아라미드 증설로 산업자재 부문 24년도 영업이익 추정치 YoY +12.7%는 유효하나, 화학 및 필름사업부문 이익 추정치 하향하며 목표주가 기존대비 -8.1% 하향조정'라고 분석했다.


◆ 코오롱인더 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 62,000원 -> 57,000원(-8.1%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 하락
대신증권 위정원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 57,000원은 2023년 11월 09일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 62,000원 대비 -8.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 21일 75,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 57,000원을 제시하였다.


◆ 코오롱인더 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 59,500원, 대신증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 57,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 59,500원 대비 -4.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 50,000원 보다는 14.0% 높다. 이는 대신증권이 타 증권사들보다 코오롱인더의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 59,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 69,800원 대비 -14.8% 하락하였다. 이를 통해 코오롱인더의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.