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IBK투자증권에서 12일 코오롱인더(120110)에 대해 '창출 EBITDA 대비 과도한 주가 하락'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 56,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 50.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 코오롱인더 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 코오롱인더(120110)에 대해 '산업자재부문, 업황 반등 추세 지속. 화학부문, 판가 상승 중. 올해 추정 PBR은 0.4배로 2010년 창사 이후 가장 낮은 수치를 기록 중. 다각화 사업구조 보유로 안정적인 영업현금흐름이 지속되고 있으나, 작년/재작년 증설 추진으로 투자 부담 요인이 존재하였고, 필름부문이 연간 700~800억원의 영업적자를 실현하며 전사 연결 실적 둔화에 영향을 미쳤기 때문. 다만 동사는 올해 이후 자본적 지출 축소로 우수한 재무 안정성을 유지할 전망이고, JV MOU가 현실화된 다면 필름/전자재료부문의 실적은 지분법으로 변경될 것으로 보임.'라고 분석했다.


◆ 코오롱인더 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 56,000원 -> 56,000원(0.0%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
IBK투자증권 이동욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 56,000원은 2024년 01월 23일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 56,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 03월 21일 65,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 11일 최고 목표가인 70,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 56,000원을 제시하였다.


◆ 코오롱인더 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 59,000원, IBK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 56,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 59,000원 대비 -5.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 50,000원 보다는 12.0% 높다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 코오롱인더의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 59,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 69,800원 대비 -15.5% 하락하였다. 이를 통해 코오롱인더의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.