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흥국증권에서 12일 코오롱인더(120110)에 대해 '앞으로의 회복세에 주목'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 64,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 72.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 코오롱인더 리포트 주요내용
흥국증권에서 코오롱인더(120110)에 대해 '투자의견 및 목표주가 유지함. 동사의 주력 제품인 타이어코드 시장이 회복세로 접어들었다고 판단하며 분기가 지날수록 Q와 P 모두 점진적으로 개선될 것으로 전망함. 신소재인 아라미드의 15만톤(기존 7.5만톤) 체제가 완성되었으며 1분기부터 신증설분 실적 반영될 것으로 전망함. 판가는 다소 하락한 상태지만 규모의 경제 효과, 2H24 아라미드 펄프 증설에 따른 고수익화 등으로 수익성은 견조한 수준으로 이어질 것으로 예상함. 동사는 한앤컴퍼니 산하의 SK마이크로웍스와 필름 사업 합작법인(JV)을 설립할 것을 발표했음. 이를 통해 필름사업부 경쟁력 제고, 수익성 개선을 이룰 수 있을 것으로 예상함.'라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 ''23년 4분기 매출액 1조 3,014억원(YoY -9.8%, QoQ +10.0%), 영업이익 409억원(YoY +5.9%, QoQ +85.7, OPM 3.1%)을 기록함. 타이어코드 업황의 소폭 회복세, 패션 사업부의 성수기 효과에 따른 실적으로 전분기 및 전년동기 대비 영업이익 개선됨.'라고 밝혔다.


◆ 코오롱인더 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 64,000원 -> 64,000원(0.0%)
흥국증권 장현구 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 64,000원은 2023년 11월 23일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 64,000원과 동일하다.


◆ 코오롱인더 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 59,000원, 흥국증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 64,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 59,000원 대비 8.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유안타증권의 70,000원 보다는 -8.6% 낮다. 이는 흥국증권이 타 증권사들보다 코오롱인더의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 59,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 69,800원 대비 -15.5% 하락하였다. 이를 통해 코오롱인더의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.