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상상인증권에서 20일 비나텍(126340)에 대해 '3Q23 Review & NRD 후기'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 80,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 86.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 비나텍 리포트 주요내용
상상인증권에서 비나텍(126340)에 대해 '3Q23 매출액은 135억원(-8% YoY), 영업이익은 15억원(+36% YoY)를 기록. 당사 추정치는 매출액 142억원, 영업이익 24억원으로 실적은 추정치보다 소폭 하회하는 모습을 보여주었음. 친환경 리모컨향 슈퍼커패시터 매출이 감소했으나 미터기 및데이터센터향 슈퍼커패시터 매출이 이를 상쇄하며 매출감소폭이 축소. 영업이익의 경우 전년동기대비 증가한 모습을 보였는데, 이는 공장을 베트남 생산기지로 이전하며 고정 인원이 감소된 점과 이익률이 높은 제품(데이터센터) 판매가 증가한 점에 기인. 수소연료전지 사업은 순항중. 유럽 상용차 부품사향 MEA 납품이 2026년에 기대되는 점은 변함없음. 이에 더해 B사를 제외한 여타 유럽 상용차 부품사들도 비나텍과 컨택중. 12월 유럽의 주요 고객들이 순방하여 비즈니스를 논의할 계획이며, 이탈리아 부품사로부터 수주받아 납품한 MEA 매출이 4Q23에 인식될 전망.'라고 분석했다.


◆ 비나텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 80,000원 -> 80,000원(0.0%)
상상인증권 이준호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 80,000원은 2023년 10월 12일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 80,000원과 동일하다.