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현대차증권에서 30일 한국콜마(161890)에 대해 '여름에서 기다릴게(feat. Sun)'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 70,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 42.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한국콜마 리포트 주요내용
현대차증권에서 한국콜마(161890)에 대해 '한국콜마 1Q24 연결기준 매출액은 5,718억원(+17%yoy), 영업이익은 346억원(+187%yoy, OPM 6.1%)으로 시장 컨센서스를 소폭 하회하는 실적 기록할 것으로 전망. 영업이익 소폭 하회는 자회사 실적 예상치 대비 하회함에 기인. 한국콜마 본업 기준 국내 법인은 시장 기대치를 상회할 것으로 전망하며, 해외법인은 주요 고객사 물량 2분기로 이연되며 다소 아쉬운 성장률 기록하였을 것으로 판단. 투자의견 BUY, 목표주가 70,000원 유지.'라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 '1) 국내(별도): 1Q24 매출 +21%yoy, 영업이익 +61%yoy 전망. 1분기에도 ERP 시스템 교체 영향으로 지연되었던 물량 이연 영향으로 1월 강한 성장 이어갔으며, 우호적인 고객사 수출 환경 속 견조한 성장 이어갔을 것으로 전망하며 물량 성장에 따른 레버리지 효과 나타나며 수익성 개선 전망. 2) 중국: 1Q24 매출 +4.7%yoy, 영업이익 흑전 전망. 3) 북미: 1Q24 매출 -4.3%yoy(미국 +26%yoy, 캐나다 -20%yoy), 영업이익 적지 예상. 4) 연우: 1Q24 매출 +22%yoy, 영업이익 흑전 예상.'라고 밝혔다.


◆ 한국콜마 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 70,000원 -> 70,000원(0.0%)
현대차증권 하희지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 70,000원은 2024년 02월 28일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 70,000원과 동일하다.


◆ 한국콜마 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 71,286원, 현대차증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 70,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 71,286원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 71,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 70,500원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 한국콜마의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.