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키움증권에서 29일 종근당(185750)에 대해 '환수추정액 미포함시 기대치 상회'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 140,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 38.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 종근당 리포트 주요내용
키움증권에서 종근당(185750)에 대해 '1분기 매출액은 3,535억원(YoY -2%, QoQ -30%), 영업이익 268억원(YoY -11%, QoQ -77%, OPM +8%)로 시장 컨센서스 매출액 3,551억원에 부합, 영업이익 253억원을 소폭 상회. 글리아티린 환수 추정액(약 65억원)이 반영되지 않았더라면, 케이캡 계약 종료에도 분기 영업이익 300억원을 상회하는 실적. 고덱스, 펙수클루와 같은 도입 상품 판매는 2분기를 기점으로 본격화 될 것으로 보여, 판매 속도에 따라 하반기 실적 추정치 상향이 가능할 것으로 보임. 투자의견 BUY, 목표주가 14만원 하향.'라고 분석했다.


◆ 종근당 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 150,000원 -> 140,000원(-6.7%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 상승
키움증권 허혜민 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 140,000원은 2024년 02월 06일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 150,000원 대비 -6.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 14일 90,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 11월 07일 최고 목표가인 150,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 140,000원을 제시하였다.


◆ 종근당 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 146,867원, 키움증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 140,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 146,867원 대비 -4.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 한양증권의 105,000원 보다는 33.3% 높다. 이는 키움증권이 타 증권사들보다 종근당의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 146,867원은 직전 6개월 평균 목표가였던 109,000원 대비 34.7% 상승하였다. 이를 통해 종근당의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.