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이베스트투자증권에서 19일 코스맥스(192820)에 대해 '4Q22 Preview: 중국 리오프닝의 시대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 95,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 코스맥스 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 코스맥스(192820)에 대해 '2023년 중국 리오프닝 수혜를 가장 크게 받을 수 있는 기업 중 하나. 올해 예상 실적 기준 순수 중국 사업 매출액 비중은 36%에 달하며, 3월 중국 양회 이후 내수 부양에 대한 기대감이 높아질 것으로 예상해 하반기로 갈수록 리오프닝 효과가 극대화할 것으로 판단'라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 'K-IFRS 연결 기준 2022년 4분기 매출액은 전년동기대비 11.0% 감소한 3,751억원, 영업이익은 전년동기대비 82.2% 감소한 54억원을 예상해, 컨센서스 및 당사 기존 추정치를 대폭 하회할 것으로 추정'라고 밝혔다.


◆ 코스맥스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 100,000원 -> 95,000원(-5.0%)
이베스트투자증권 오린아 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 95,000원은 2022년 05월 17일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 100,000원 대비 -5.0% 감소한 가격이다.


◆ 코스맥스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 82,286원, 이베스트투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 95,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 82,286원 대비 15.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하나증권의 100,000원 보다는 -5.0% 낮다. 이는 이베스트투자증권이 타 증권사들보다 코스맥스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 82,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 101,250원 대비 -18.7% 하락하였다. 이를 통해 코스맥스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.