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DS투자증권에서 21일 해성디에스(195870)에 대해 '전장 회복 시작, 하반기 DDR5 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 67,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 34.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 해성디에스 리포트 주요내용
DS투자증권에서 해성디에스(195870)에 대해 '1Q24 실적은 전장용 리드프레임(4Q23 620억원→1Q24 695억원)과 패키징 기판(4Q23 516억원→1Q24 547억원)의 매출 회복에 따라 영업이익 209억원 (+28% QoQ, OPM 14%)을 기록하며 컨센서스 부합. 2024년 매출액 6,855억원(+2% YoY), 영업이익 1,048억원(+2% YoY, OPM 15%)으로 전망하며 투자의견 매수, 목표주가 67,000원을 유지. 본격적인 실적 성장은 전방 IT 수요 및 고객사 Capex가 회복되는 2025년에 가시화 될 전망이나 2Q24부터 분기별로 점진적인 실적 상승은 기대할 수 있다는 판단. 2024년 11월에는 창원 공장 신규 증설이 완료될 예정으로 2026년 신규 CAPA 풀가동 시 매출 레벨은 9,500억원~1조원 수준까지 올라올 전망. 불황기에도 10% 중반대의 마진율을 유지하는 동사는 탄탄한 이익 체력을 기반으로 업황 회복을 기다리고 있음.'라고 분석했다.


◆ 해성디에스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 67,000원 -> 67,000원(0.0%)
DS투자증권 이수림 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 67,000원은 2023년 11월 27일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 67,000원과 동일하다.


◆ 해성디에스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 67,000원, DS투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 67,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 67,000원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 67,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 70,667원 대비 -5.2% 하락하였다. 이를 통해 해성디에스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.