thinkpool

한화투자증권에서 18일 디와이파워(210540)에 대해 '건설장비 가는 데 유압실린더도 간다'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.


◆ 디와이파워 리포트 주요내용
한화투자증권에서 디와이파워(210540)에 대해 '국내 1위 건설장비용 유압실린더 업체. '23년 연간 실적은 매출액 4,517억원(YoY +7.8%, 이하 YoY), 영업이익 372억원(+38.0%), 순이익 277억원(+55.1%)으로 가이던스(4,250억 /300억/220억원)를 상회할 것으로 전망(1H23 2,285억/229억/181 억원). 국내 주요 고객사(매출 비중 HDI 30%, HCE 10% 추정)향 물량 증가가 탑라인 성장을 이끌 전망. 올해는 판가가 오른 상태에서 원가는 안정화되고 있어 이익률 개선(OPM 6.4%→8.2%) 또한 기대. 작년의 원자재가와 물류비 상승분이 올해부터 판가에 본격 반영.중국법인 실적은 하반기 이후 점진적인 회복을 기대. 북미 시장에서는 굴착기뿐 아니라 고소작업차(AWP) 역시 수요가 강한 모습'라고 분석했다.