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한화투자증권에서 20일 디와이파워(210540)에 대해 '기계용 유압실린더 수출 선전'이라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.


◆ 디와이파워 리포트 주요내용
한화투자증권에서 디와이파워(210540)에 대해 '국내 유압실린더 1~2월 수출액은 $68.2M로 YoY +18.7% 증가. 특히 미국 수출액은 $38.3M(YoY +39.3%)로, Terex 등 고소작업차용 유압실린더(경쟁사 無) 수요가 여전히 강세인 것으로 판단. Terex의 고소작업차 백로그는 26.4억달러로 역대 최고 수준을 유지 중. 중장기적으로는 미국 내 굴착기 등으로의 매출처 다변화를 기대.'라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 ''24년 실적은 4,524억원/383억원으로 보수적인 가이던스를 한 번 더 상회할 것으로 전망. ① 제품 믹스 개선(고객사 중대형 기계 생산↑), ② 원자재가 안정화, ③ 인도 법인 흑자 전환, ④ 중국 공장 (순손익률 13%+) 활용 고정비 커버 효과 등이 기대되기 때문. 당사 전망치를 반영한 동사의 '24년 예상 P/E는 5.0배로, 국내 건설기계 업체 컨센서스의 평균 약 6.5배 대비 현저히 낮은 수준.'라고 밝혔다.