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BNK투자증권에서 14일 덕산네오룩스(213420)에 대해 '비수기를 벗어나 상반기 실적 호조 전망'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 60,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 49.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 덕산네오룩스 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 덕산네오룩스(213420)에 대해 '북미 고객 수요가 감소하는 전통적 비수기에도 불구하고, 1Q24 매출액은 496억원(9%QoQ, 74%YoY)으로 오히려 증가할 전망. 고객사 보급형 스마트폰 A시리즈 일부 모델이 LCD에서 OLED로 패널 스펙이 변경되는 효과와 S24 및 기타 A시리즈 판매가 호조를 보이며 소재 수요가 증가하기 때문. 이는 2Q24까지도 영향을 주어 올해 상반기는 과거의 비수기 모습이 없고, 하반기는 북미 고객향 성수기 도래로 연간 분기 실적 변동이 적은 한해가 될 전망. 또한 작년과 달리 올해 고객사 플래그쉽 신모델 갤럭시 S24. 아이폰16에는 동사의 업그레드된 발광소재 모델이 적용될 전망이며, ASP 상승에 따라 양호한 수익성이 예상.'라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 '작년 초 실적 바닥을 지나 매분기 계속 성장하는 실적 그림을 보여주고 있음. 그럼에도 불구하고 스마트폰 최종 수요 불확실성이 지속됨에 따라 동사 주가는 박스권 횡보 상태에서 벗어나지 못하고 있는 것 같음. 향후 수요 불확실성이 해소되면 본격 반등할 수 있을 것으로 예상하며, 투자의견 '매수' 및 목표주가 6만원 유지.'라고 밝혔다.


◆ 덕산네오룩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 60,000원 -> 60,000원(0.0%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
BNK투자증권 이민희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 60,000원은 2023년 11월 20일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 60,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 03월 16일 47,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 60,000원을 제시하였다.


◆ 덕산네오룩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 57,917원, BNK투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 60,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 57,917원 대비 3.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하나증권의 64,000원 보다는 -6.2% 낮다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 덕산네오룩스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 57,917원은 직전 6개월 평균 목표가였던 56,333원 대비 2.8% 상승하였다. 이를 통해 덕산네오룩스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.