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DS투자증권에서 20일 코스맥스엔비티(222040)에 대해 '시간이 지날수록 더 매력적'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 8,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 코스맥스엔비티 리포트 주요내용
DS투자증권에서 코스맥스엔비티(222040)에 대해 '24년 실적은 연결 매출액 3,830억원(+14% YoY), 영업이익 293억원(+98% YoY, OPM 7.6%)으로 전망. 1)별도는 매출액 +10%, 영업 이익 +10%로 내수는 국내 시장 회복과 자체 소재 판매가 호조를 보이며 매출액 +3% 증가하고 수출은 중국향 고객사의 SKU 확대와 신규 고객사 물량 기여 확대로 매출액 +14% 증가할 전망. 2)호주는 매출액 +15%, 영업이익은 24년연간 흑자전환이 기대. 중국 내 점유율이 높은 주요 고객사들의 외형 확대가 성장을 견인할 것이며 비용 효율화 및 레버리지 효과로 수익성 개선이 기대. 3)미국은 공장 통폐합 및 저마진 거래처 디마케팅, 신규 거래처 확보하며 매출액 +54%, 영업적자 -87억원으로 전년비 85억원 적자를 축소할 전망. 해외 매출 비중도 20년 50%→22년 62%→23년 68%로 확대될 전망.'라고 분석했다.


◆ 코스맥스엔비티 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 8,000원 -> 8,000원(0.0%)
- DS투자증권, 최근 1년 목표가 상승
DS투자증권 장지혜 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 8,000원은 2023년 08월 24일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 8,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DS투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 17일 7,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 8,000원을 제시하였다.


◆ 코스맥스엔비티 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 7,575원, DS투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 8,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 7,575원 대비 5.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 이베스트투자증권의 8,500원 보다는 -5.9% 낮다. 이는 DS투자증권이 타 증권사들보다 코스맥스엔비티의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 7,575원은 직전 6개월 평균 목표가였던 6,033원 대비 25.6% 상승하였다. 이를 통해 코스맥스엔비티의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.