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대신증권에서 11일 심텍(222800)에 대해 '24년 2Q이후 수익성 회복'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 41,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 38.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 심텍 리포트 주요내용
대신증권에서 심텍(222800)에 대해 '2023년 4Q 부진한 수익성을 반영하여 2024년 주당순이익을 하향(55%), 목표주가도 41,000원으로 하향(6.8%). 중장기적 관점에서 투자의견 매수(BUY) 유지. 2023년 4Q 영업이익은 -287.9억원으로 종전 추정(36억원) 및 컨센서스를 하회. 2024년 1Q 영업적자(-165억원) 이후 2Q에 흑자전환(+57억원) 예상. 반도체 경기, 즉 메모리 출하량 증가가 2Q 기점으로 증가 전망, 하반기에 초점을 맞춘 전략 필요. 2024년 1Q에 FC CSP, SiP 등 비메모리 매출 증가가 미미, 수익성 개선에 지연. 2024년 2Q 매출은 2,913억원으로 1Q 매출(2,712억원 추정)대비 14.8%(qoq) 증가 추정. 2024년 하반기 매출(6,842억원)과 영업이익(524억원)은 상반기개비 21.6%, 흑자전환 추정'라고 분석했다.


◆ 심텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 44,000원 -> 41,000원(-6.8%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 하락
대신증권 박강호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 41,000원은 2023년 11월 06일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 44,000원 대비 -6.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 25일 47,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 41,000원을 제시하였다.


◆ 심텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 42,071원, 대신증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 41,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 42,071원 대비 -2.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 36,000원 보다는 13.9% 높다. 이는 대신증권이 타 증권사들보다 심텍의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 42,071원은 직전 6개월 평균 목표가였던 43,333원 대비 -2.9% 하락하였다. 이를 통해 심텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.