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KB증권에서 21일 심텍(222800)에 대해 '하반기 실적 개선 본격화'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 45,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 53.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 심텍 리포트 주요내용
KB증권에서 심텍(222800)에 대해 '목표주가를 45,000원으로 8% 하향하고 투자의견은 Buy를 유지. 목표주가 하향은 일반서버, PC 등 전통적 IT 제품군들의 전방 수요 회복 둔화에 따른 심텍의 실적회복 시기 지연에 따라 24년 실적 예상치를 소폭 인하했기 때문. 다만 하반기로 진입하며 ① 전방 시장 수요 회복에 따른 반도체 기판 매출 확대, ② 작년부터 이연되었던 비메모리향 신규 고객사 및 신규 제품 실적 증가가 본격화되며 실적 개선이 본격화될 전망.'라고 분석했다.

또한 KB증권에서 '올해 1분기 전통적 비수기에도 불구하고 3월 가동률 회복을 시작으로 적자폭 축소(영업적자 -155억원), 2분기 흑자전환 (영업이익 68억원)이 전망. 24년 실적은 매출액 1.2조원(+19.5% YoY), 영업이익 600억원(흑자전환, OPM 4.8%)이 예상. '라고 밝혔다.


◆ 심텍 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 45,000원(최근 1년 이내 신규발행)
KB증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 45,000원을 제시했다.


◆ 심텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 42,438원, KB증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 45,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 42,438원 대비 6.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 SK증권의 47,500원 보다는 -5.3% 낮다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 심텍의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 42,438원은 직전 6개월 평균 목표가였던 43,333원 대비 -2.1% 하락하였다. 이를 통해 심텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.