thinkpool

유진투자증권에서 22일 화승엔터프라이즈(241590)에 대해 '4Q23 Preview'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 11,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 40.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 화승엔터프라이즈 리포트 주요내용
유진투자증권에서 화승엔터프라이즈(241590)에 대해 '4Q23E 매출액 3,948억원(+2.2%, 이하 yoy), 영업이익 123억원(+187.4%) 전망. 2023E 매출액 1.28조원(-22.4%, 이하 yoy), 영업이익 173억원(-67.2%). 매출 턴어라운드 및 흑자 전환 성공 예상으로 아디다스 수주 시작의 신호 알릴 것. 다만 전방 시장인 신발 산업과 아디다스 브랜드력 약화는 계속되고 있는 상황. 아디다스의 신규 수주 지속성과 화승의 수주 수익성 지속 관찰 필요'라고 분석했다.


◆ 화승엔터프라이즈 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 12,000원 -> 11,000원(-8.3%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 하락
유진투자증권 이해니 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 11,000원은 2023년 10월 31일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 12,000원 대비 -8.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 17일 12,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 11,000원을 제시하였다.


◆ 화승엔터프라이즈 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 12,000원, 유진투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 11,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 12,000원 대비 -8.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 메리츠증권의 10,000원 보다는 10.0% 높다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 화승엔터프라이즈의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 12,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 12,429원 대비 -3.5% 하락하였다. 이를 통해 화승엔터프라이즈의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.