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화승엔터프라이즈(241590)

- 개요: 화승그룹 내 중간 지주사

- 전일 종가: 8,500원 (11.26%)

- 목표가: 10,500원

★ 투자포인트

1Q24E 매출액 3,370억원 (+10%), 영업이익 91억원 (흑전, OPM 3%). Adidas 재고 부담 여전 (4Q23 > 2020년) & 판매 부진 지속 (매출 -8% 역대 최저). 기술적 리스토킹 -> 화승 재고 감소 (4Q23 재고 QoQ: 아디 ？7% vs. 화승 -12%). 2024E 실적 턴어라운드 분명, 가동 정상화 따른 수익성 개선 기대. 단, Adidas 외형 성장 확인 필요, 4월 30일 실적 확인 후 대응 유효 (4/17, 메리츠증권)

★ 주요 주체 매매 동향

1. 최근 연기금 매수강세, 3일간 43만주 순매수

SK이노베이션(096770)

- 개요: SK그룹 내 중간 지주사

- 전일 종가: 104,800원 (0.96%)

- 목표가: 153,000원

★ 투자포인트

1Q24 영업이익 4,219억원(+481%)으로 컨센서스 부합 전망. 유가/정제마진 강세에 따른 정유 호실적에도 배터리 적자폭 확대. 견조한 본업과 하반기 배터리 회복 감안하면 추가 조정 가능성 ↓ (4/17, 신한투자증권)

★ 수급 동향

1. 최근 5일 누적 순매수 (주)
  개인 62만, 외인 -25만, 기관 -43만
2. 최근 20일 누적 순매수 (주)
  개인 90만, 외인 -60만, 기관 -37만

유한양행(000100)

- 개요: 전문의약품 주력의 국내 상위 제약회사

- 전일 종가: 68,500원 (-1.15%)

- 목표가: 97,800원

★ 투자포인트

투자의견 Buy, 적정주가 9만원으로 상향 조정. 1Q24E 연결 기준 매출액 4,546억원(YoY +2.6%, QoQ +4.0%), 영업이익 95억원 (YoY -58.0%, QoQ +59.7%)으로 컨센서스 하회할 전망. 1Q24 경상개발비, 광고선전비 등 비용 증가로 영업이익 둔화 예상. 하반기 렉라자 마일스톤 유입 및 신약 등재 여부 결정 등 모멘텀 존재 (4/17, 메리츠증권)

★ 수급 동향

1. 최근 5일 누적 순매수 (주)
  개인 17만, 외인 -3.2만, 기관 -11만
2. 최근 20일 누적 순매수 (주)
  개인 29만, 외인 32만, 기관 -60만