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대신증권에서 23일 화승엔터프라이즈(241590)에 대해 '완만한 강도로 회복은 시작'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 11,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 화승엔터프라이즈 리포트 주요내용
대신증권에서 화승엔터프라이즈(241590)에 대해 '4분기 평균 가동율 90% 초반으로 3분기 대비 회복. 4분기 예상치 못한 충당금 발생으로 추정치 하회. 투자의견 BUY를 유지하며 목표주가 11,000원(2024년 P/E 13배)으로 하향(-20%). 목표주가 하향은 2024년 실적 하향 조정에 따른 것. 업황 회복 시그널은 여러 방면으로 확인되고 있으나 그 강도가 아직 완만하여 예상치 못한 비용들이 소소하게 발생하고 있는 것으로 보임. 그러나 고객사인 아디다스 주가가 의미 있게 상승 흐름이 지속되고 있다는 점과 지난 해 대비 높아진 가동율, 낮아진 고객사 재고 수준 등을 고려하면 올해 손익 개선 전망은 밝음. 제조업 특성상 가동율 상승이 실적 개선의 key라는 점을 고려하면 손익은 23년 4분기를 시작으로 24년 2분기부터 본격적으로 개선 예상'라고 분석했다.


◆ 화승엔터프라이즈 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 14,000원 -> 11,000원(-21.4%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 하락
대신증권 유정현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 11,000원은 2024년 01월 03일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 14,000원 대비 -21.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 05일 18,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 11,000원을 제시하였다.


◆ 화승엔터프라이즈 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 11,167원, 대신증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 11,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 11,167원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 11,167원은 직전 6개월 평균 목표가였던 12,333원 대비 -9.5% 하락하였다. 이를 통해 화승엔터프라이즈의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.