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상상인증권에서 22일 펌텍코리아(251970)에 대해 '임박한 끓는점'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 38,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 57.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 펌텍코리아 리포트 주요내용
상상인증권에서 펌텍코리아(251970)에 대해 '국내외 인디브랜드 화장품 호황의 수혜를 받아 23년 연간 한차례 레벨업한 주가는 작년 하반기 이후 다소 조정을 받고 있는 국면. 그러나, 인디브랜드 업체 수 증가와 높아진 업종 내 경쟁강도는 오히려 동사의 실적 성장 요인이 되고 있으며, 최근 잇따랐던 용기 업체들의 오너십 변화 역시 점유율 측면에서 우호적인 환경으로 작용하고 있는 상황. 뿐만 아니라, 글로벌 탑티어로의 납품을 통해 해외 시장에서의 위상도 달라지고 있음. 올해도 해외 대형 브랜드 관련 매출이 계속해서 추가되어, 25년부터 글로벌 고객사 포트폴리오의 유의미한 확대가 기대. 한편, 올해도 이에 대비하기 위한 증설(펌텍+부국, 신공장 및 설비 증설)이 예정되어 있으며, 실적 우상향을 지속할 전망.'라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 '4Q23 연결 실적으로 매출액 723억원, 영업이익 88억원을 예상. 지난 분기와 마찬가지로 인디브랜드향 매출과 국내 Big2 물량이 동시에 증가하며 성장세를 견인할 전망. 현재 업황이 중소형사 위주로 호조를 나타내고 있는 동시에, 이에 대응하기 위한 Big2 업체들의 공격적인 신제품 출시 및 리뉴얼에 기인한 결과로 파악. '라고 밝혔다.


◆ 펌텍코리아 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 38,000원 -> 38,000원(0.0%)
상상인증권 김혜미 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 38,000원은 2023년 11월 10일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 38,000원과 동일하다.


◆ 펌텍코리아 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 35,333원, 상상인증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 38,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 35,333원 대비 7.5% 높으며, 상상인증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 흥국증권의 36,000원 보다도 5.6% 높다. 이는 상상인증권이 펌텍코리아의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 35,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 30,625원 대비 15.4% 상승하였다. 이를 통해 펌텍코리아의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.