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흥국증권에서 22일 펌텍코리아(251970)에 대해 '일취월장 하며 성장 중'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 36,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 펌텍코리아 리포트 주요내용
흥국증권에서 펌텍코리아(251970)에 대해 ''23년 4분기 매출액 727억원(+28.3% YoY, +2.2% QoQ), 영업이익 83억원(58.0% YoY, -10.2% QoQ, OPM 11.4%)을 기록하며 컨센서스 소폭 하회. 주력 사업부인 펌텍코 리아, 부국티앤씨의 실적은 견조했으나 잘론네츄럴 등의 4분기 일회성 비용 감안 시 컨센서스 소폭 상회하는 영업이익 시현한 것으로 판단. 연간 기준 매출액 2,844억원, 영업이익 354억원은 각 +20.2%, +33.7% YoY 성장하여 역대 최대 실적 경신했으며 최근 트렌드에 걸맞는 인디브랜드 성장과 더불어 Big2의 회복세, 대형 해외 고객사까지 확대되어 성장 가도를 달리고 있음.'라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 '동사에 대해 투자의견 및 목표주가 유지. 지속해서 높아지는 시장점유율과 그에 맞는 증설이 이어질 예정. 4공장 착공은 기존 2Q24에서 1Q24로앞당겨질 것으로 파악되며 건물 매입을 통해 CAPA도 기존 대비 10~20% 확장될 것으로 예상. 경쟁사 매각으로 인해 해외 대형 고객사의 수주 확대 움직임이 포착되고 있고 인디브랜드 중심의 K-Beauty 트렌드가 이어지며 24년에도 화장품 용기 시장을 주도할 것으로 전망.'라고 밝혔다.


◆ 펌텍코리아 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 36,000원 -> 36,000원(0.0%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 상승
흥국증권 장현구 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 36,000원은 2023년 11월 03일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 36,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 21일 32,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 36,000원을 제시하였다.


◆ 펌텍코리아 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 36,500원, 흥국증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 36,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 36,500원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 36,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 33,000원 대비 10.6% 상승하였다. 이를 통해 펌텍코리아의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.