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DS투자증권에서 07일 펌텍코리아(251970)에 대해 '아직 보여줄 게 많다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 34,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 34.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 펌텍코리아 리포트 주요내용
DS투자증권에서 펌텍코리아(251970)에 대해 '4Q23 매출액 724억원(+27.8% YoY), 영업이익 85억원(+62.0% YoY)를 달성 하며 세 개 분기 연속으로 매출액 700억원을 돌파할 것으로 전망. 인디브랜 드향 매출과 Big2 내 중소형 브랜드향 매출의 고른 성장세에 기인한 것으로 판단. 이에 Big2가 4분기 상위 고객사에 랭크된 것으로 파악되며 리뉴얼과 함께 Big2향 매출은 24년에도 성장세를 유지할 것으로 예상. 다만 수익성은 펌텍코리아 별도와 부국티앤씨 모두 4분기 성과급이 반영됐고 잘론내츄럴의 적자폭이 확대되며 일회적으로 소폭 하락할 전망.'라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 '펌프사업부는 3분기부터 Big2 산하 브랜드들로의 적용이 확대됐던 흐름이 4분기에도 유지. 글로벌 고객사 산하 브랜드에 적용됐던 스틱 제품도 판매 호조에 따라 후속 주문으로 이어지고 있음. 중국을 포함한 아시아 시장에서의 호평으로 출시 한 달만에 재주문이 들어온 것으로 파악되며 하반기 글로벌 브랜드내 적용 카테고리의 확장도 예정되어 있음. HCT의 재고조정 사이클로 다소 아쉬웠던 4분기 해외 고객사향 매출액은 24년 완전한 성장세에 접어들 전망.'라고 밝혔다.


◆ 펌텍코리아 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 34,000원 -> 34,000원(0.0%)
DS투자증권 조대형 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 34,000원은 2023년 07월 13일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 34,000원과 동일하다.


◆ 펌텍코리아 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 35,000원, DS투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 34,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 35,000원 대비 -2.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 대신증권의 32,000원 보다는 6.2% 높다. 이는 DS투자증권이 타 증권사들보다 펌텍코리아의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 35,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 30,625원 대비 14.3% 상승하였다. 이를 통해 펌텍코리아의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.