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키움증권에서 15일 이녹스첨단소재(272290)에 대해 '신사업 제외해도 밸류에이션 매력 부각'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 45,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 이녹스첨단소재 리포트 주요내용
키움증권에서 이녹스첨단소재(272290)에 대해 '1Q23 영업이익은 44억원으로 예상치 하회. 모바일 수요 부진으로 재고 조정이 이어졌으나, OLED TV향 실적 반등은 고무적. 2Q23 영업이익은 125억원으로, 전 사업부의 실적 개선과 함께 시장 기대치 부합할 전망. 동사의 주가는 12개월 Forward P/B 1.6배, P/E 9.9배로, 수산화 리튬 신사업을 제외해도 밸류에이션 저평가. LGD의 WOLED 신규 고객사 확보도 예상됨에 따라 동사의 비중확대를 추천.'라고 분석했다.


◆ 이녹스첨단소재 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 45,000원 -> 45,000원(0.0%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 하락
키움증권 김소원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 45,000원은 2023년 03월 20일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 45,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 08월 02일 65,000원을 제시한 이후 하락하여 22년 11월 03일 최저 목표가인 43,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 45,000원을 제시하였다.


◆ 이녹스첨단소재 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 51,333원, 키움증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 45,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 51,333원 대비 -12.3% 낮으며, 키움증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 DB금융투자의 48,000원 보다도 -6.2% 낮다. 이는 키움증권이 이녹스첨단소재의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 51,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 45,444원 대비 13.0% 상승하였다. 이를 통해 이녹스첨단소재의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.