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다올투자증권에서 30일 HDC현대산업개발(294870)에 대해 '1Q24 Review: On Track'이라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 18,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 3.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ HDC현대산업개발 리포트 주요내용
다올투자증권에서 HDC현대산업개발(294870)에 대해 '1Q24 Review. 매출액 당사 추정치와 컨센서스 부합. 영업이익은 당사 추정치 부합했으나 컨센서스 하회. 자체 주택 사업장 매출 인식이 적어 주택 매출은 아직 낮은 상태이나 일반 건축 매출이 급증하면서 매출 방어. 이익률은 낮아진 수준에서 안정적으로 유지. 2024~25년 이익추정치 변경 미미하여 적정주가 18,500원, 투자의견 Hold 유지.'라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 '1분기 매출액 9,554억원, 영업이익 416억원으로 당사 추정치를 각각 3.0%, 4.4% 하회. 컨센서스는 각각 0.9%, 13.6% 하회. 자체 주택사업은 매출인식 현장 적어 낮은 매출 유지. 반면 건축 현장에서 공사 막바지를 앞두고 돌관작업을 통한 원가 투입 등 이뤄지며 높은 매출 시현. 자체 주택 사업 매출이익률 29.3%로 2017~20년 이익률 수준 시현.'라고 밝혔다.


◆ HDC현대산업개발 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 18,500원 -> 18,500원(0.0%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 상승
다올투자증권 박영도 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 18,500원은 2024년 01월 31일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 18,500원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 12일 15,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 18,500원을 제시하였다.


◆ HDC현대산업개발 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 24,583원, 다올투자증권 가장 보수적 접근
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 18,500원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 24,583원 대비 -24.7% 낮으며, 다올투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 하이투자증권의 23,000원 보다도 -19.6% 낮다. 이는 다올투자증권이 HDC현대산업개발의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.