thinkpool

하나증권에서 20일 효성첨단소재(298050)에 대해 '더 강해지는 섬유, 더 가팔라지는 성장'이라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 560,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 38.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 효성첨단소재 리포트 주요내용
하나증권에서 효성첨단소재(298050)에 대해 '신성장 동력인 탄소섬유에 주목. 2028년까지 생산능력 CAGR 36% 확장을 통해 고속 성장이 가능. 전사 영업이익 비중도 2023년 14%에서 2026년 27%까지 대폭 확대. 탄소섬유는 탄소중립과 우주항공시대 개막이라는 글로벌 패러다임 전환 속에서 두 단계의 성장과정을 거칠 것. Phase 1(~2025년)는 T700급의 친환경 관련 고압용기, 태양광 단열재용 수요 증가, Phase 2(2025년~)는 T1000급 우주항공/방산 관련 고부가제품 수요 증가가 기대. 특히, Phase 2에서는 방위/국방산업 특성상 중국 업체의 진입 자체가 불가능하다는 점이 긍정적. 탄소섬유는 2023년부터 본격적인 Seller's Market으로 진입할 전망. 이에 따라, 원가 하락에도 판가는 높은 수준에서 유지되며 20% 내외의 높은 OPM을 유지할 것'라고 분석했다.


◆ 효성첨단소재 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 560,000원(최근 1년 이내 신규발행)
하나증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 560,000원을 제시했다.


◆ 효성첨단소재 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 554,000원, 하나증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 560,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 554,000원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 554,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 650,000원 대비 -14.8% 하락하였다. 이를 통해 효성첨단소재의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.