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다올투자증권에서 30일 SK아이이테크놀로지(361610)에 대해 '판매량 급감으로 어닝 쇼크'라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 71,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 11.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK아이이테크놀로지 리포트 주요내용
다올투자증권에서 SK아이이테크놀로지(361610)에 대해 '1Q24 Review. 캡티브 고객사향 판매량 급감으로 시장 기대치 크게 하회. 캡티브 고객사의 판매량 회복이 더뎌 동사의 부진한 실적도 길어질 전망. IRA 시행에 따른 수혜는 명확하지만, 최종 고객사 OEM들의 미국향 전기차 판매량 증가가 선행되어야 함. 24년 이후 실적 추정치 조정으로 적정주가 7.1만원, 투자의견 HOLD로 하향.'라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 '1Q24P 매출액 462억원(QoQ-73.2%, YoY -65.8%), 영업이익 -674억원(OPM-145.9%, QoQ 적전)으로 어닝 쇼크 기록. 전분기 캡티브 고객사의 장기공급계약에 따라 판매량 크게 증가했는데, 이로 인한 이번 분기 높은 재고부담으로 판매량 급감(약 5,500만m², QoQ-72.2%). 1Q24 예상되었던 북미 신규 고객사향 출하도 고객사 생산 문제로 인해 판매 지연 6월초 이후 제품 공급될 전망으로 본격적인 판매는 3Q24부터 확대될 전망.'라고 밝혔다.


◆ SK아이이테크놀로지 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 91,000원 -> 71,000원(-22.0%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 하락
다올투자증권 전혜영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 71,000원은 2024년 02월 20일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 91,000원 대비 -22.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 27일 140,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 71,000원을 제시하였다.


◆ SK아이이테크놀로지 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 92,278원, 다올투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 71,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 92,278원 대비 -23.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유진투자증권의 60,000원 보다는 18.3% 높다. 이는 다올투자증권이 타 증권사들보다 SK아이이테크놀로지의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 92,278원은 직전 6개월 평균 목표가였던 129,842원 대비 -28.9% 하락하였다. 이를 통해 SK아이이테크놀로지의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.