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교보증권에서 30일 SK아이이테크놀로지(361610)에 대해 '1Q24 Review: 전방산업 부진으로 컨센서스 하회'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 85,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK아이이테크놀로지 리포트 주요내용
교보증권에서 SK아이이테크놀로지(361610)에 대해 '1Q24 매출액 462억원(YoY -966%, QoQ -1263%), 영업 이익 -674억원(YoY 적전, QoQ 적전, OPM -146%)을 발표하였음. 컨센서스 매출액 1,434억원, 영업이익 23억원을 대폭 하회. 투자의견 BUY, 목표주가는 85,000원 유지. 1Q24실적은 예상대비 크게 부진하였으나 업황 저점을 확인하는 시점인 만큼 추가적인 실적 및 주가 하락은 제한적일 것으로 전망하며 점진적으로 고객사들의 재고조정 마무리와 함께 출하량 확대를 기대. 3Q24 이후 추가적으로 신규 고객사 물량증가와 하반기 25년 수요 대비에 따른 실적 개선을 기대.'라고 분석했다.

또한 교보증권에서 '2Q24 매출액 692억원(YoY -54%, QoQ +50%), 영업이익 -316억원(YoY 적전%, QoQ 적지, OPM -46%), 2024년 연간으로는 매출액 4,609억원(YoY -29.0%), 영업이익 -847억원(YoY 적전, OPM -18.4%)으로 추정. 전방 시장의 둔화와 고객사의 높은 재고수준으로 상반기까지 어려움은 지속되겠으나 2Q24 전분기대비 출하량 증가에 따른 적자폭 축소, 3Q24 재고조정 마무리와 신규고 객사향 신규 물량 확대가 시작되면서 하반기 회복을 전망.'라고 밝혔다.


◆ SK아이이테크놀로지 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 85,000원 -> 85,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 최보영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 85,000원은 2024년 02월 05일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 85,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 02일 105,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 85,000원을 제시하였다.


◆ SK아이이테크놀로지 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 92,278원, 교보증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 85,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 92,278원 대비 -7.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유진투자증권의 60,000원 보다는 41.7% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 SK아이이테크놀로지의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 92,278원은 직전 6개월 평균 목표가였던 129,842원 대비 -28.9% 하락하였다. 이를 통해 SK아이이테크놀로지의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.