thinkpool

신한투자증권에서 04일 ESR켄달스퀘어리츠(365550)에 대해 '저평가를 받을 이유가 없는'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 6,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 50.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ ESR켄달스퀘어리츠 리포트 주요내용
신한투자증권에서 ESR켄달스퀘어리츠(365550)에 대해 '자본 재활용으로 DPS 방어를 넘어 Upside Potential까지. 물류센터 공급과잉 우려 해소와 함께 저평가 매력 부각 전망. 이제는 배당 upside에 주목할 시점. 자산 매각/편입을 반영해 NAV valuation으로 산정한 동사 목표주가를 6,000원으로 상향하며 투자의견 매수, Top picks 의견을 유지. 2024년은 물류센터 시장 안정화가, 2025년에는 배당성장(1) 자산매각 특별배당금 지급, 2) 17% 임차인의 재계약 임대료 인상, 3) 자본 재활용 따른 Cap-rate 상승 효과)가 주가 상승을 견인할 전망.'라고 분석했다.


◆ ESR켄달스퀘어리츠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 5,700원 -> 6,000원(+5.3%)
신한투자증권 김선미 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 6,000원은 2023년 04월 26일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 5,700원 대비 5.3% 증가한 가격이다.


◆ ESR켄달스퀘어리츠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 5,267원, 신한투자증권 가장 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 6,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 5,267원 대비 13.9% 높으며, 신한투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 삼성증권의 5,300원 보다도 13.2% 높다. 이는 신한투자증권이 ESR켄달스퀘어리츠의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 5,267원은 직전 6개월 평균 목표가였던 5,175원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 ESR켄달스퀘어리츠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.