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NH투자증권에서 19일 ESR켄달스퀘어리츠(365550)에 대해 '비상은 시작됐다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 5,200원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ ESR켄달스퀘어리츠 리포트 주요내용
NH투자증권에서 ESR켄달스퀘어리츠(365550)에 대해 '공격적인 자산 성장 목표 제시, 물류센터 수급 개선 시작 국면인 점을 감안해 목표주가를 상향. 알리 익스프레스의 한국 공략 본격화, 자산 매각 이벤트 등의 주가 모멘텀은 여전히 유효'라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 '1) 알리 익스프레스의 한국 공략 본격화, 2) 자산 매각 이벤트 등의 주가 모멘텀은 여전히 유효. 알리 익스프레스는 한국 내 물류센터 거점을 확보하고 국내 판매자 네트워크를 확충하는 등 한국 공략을 본격화하고 있음. 또한 '24년말 3,378억원(기존 조달금리 2.5%)의 차입금 만기 도래하나 작년과 유사하게 자산 매각을 통한 배당 보전 전략이 유효할 전망. 자산 매각이 결정되면 '25년 주당배당금 추정치 상향 가능. 섹터 내 Top Pick으로 제시'라고 밝혔다.


◆ ESR켄달스퀘어리츠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 4,500원 -> 5,200원(+15.6%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 상승
NH투자증권 이은상 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 5,200원은 2024년 01월 15일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 4,500원 대비 15.6% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 12일 4,200원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 5,200원을 제시하였다.


◆ ESR켄달스퀘어리츠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 5,500원, NH투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 5,200원은 24년 02월 22일 발표한 삼성증권의 5,300원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 5,500원 대비 -5.5% 낮은 수준으로 ESR켄달스퀘어리츠의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 5,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 5,175원 대비 6.3% 상승하였다. 이를 통해 ESR켄달스퀘어리츠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.